פורטוגל אישרה מענק לפנסיונרים והפחתת מיסים

ממשלת פורטוגל אישרה חבילת סיוע בהיקף של כ-€800 מיליון: יותר משני מיליון פנסיונרים יקבלו בדצמבר מענק חד-פעמי של עד €200, וכמעט שלושה מיליון משקי בית צפויים ליהנות מהפחתה נוספת במס הכנסה. שינויי המס מוצעים רטרואקטיבית על הכנסות מינואר 2026, כך שתושבי המדינה יוכלו לחוש בחלק מההשפעה כבר במשכורות נובמבר. ההחלטות התקבלו בעקבות האצה מחודשת באינפלציה: באוגוסט הגיע קצב עליית המחירים לצרכן ל-3.3% בחישוב שנתי, בעוד שרכיב האנרגיה התייקר ב-12.2%.

על הצעדים החדשים דיווחה ב-18 בספטמבר סוכנות Bloomberg. ההחלטות המרכזיות אושרו על ידי מועצת השרים של פורטוגל בערב 17 בספטמבר. מענק הפנסיה הוסדר בצו ממשלתי נפרד, ואילו שינוי מדרגות מס ההכנסה ליחידים, הידוע בפורטוגל כ-IRS, מועבר לאישור חקיקתי. פרט זה משמעותי להערכת לוחות הזמנים: המענק לפנסיונרים כבר קיבל את אישור הממשלה, בעוד שמדרגות המס החדשות נדרשות לעבור הליך פרלמנטרי.

יותר משני מיליון פנסיונרים יקבלו עד €200

המענק החד-פעמי מיועד לפנסיונרים שסך קצבת הפנסיה החודשית שלהם אינו עולה על €1,611.39. זכאים עם פנסיה של עד €537.13 יקבלו €200. עבור קצבאות שבין €537.13 ל-€1,074.26 גובה המענק יעמוד על €150. פנסיונרים עם הכנסה שבין €1,074.26 ל-€1,611.39 יקבלו €100.

הכספים יועברו אוטומטית יחד עם פנסיית חודש דצמבר, ללא צורך בהגשת בקשה נפרדת. המענק גם לא יובא בחשבון בעת חישוב Complemento Solidário para Idosos — קצבת השלמה סוציאלית מיוחדת לקשישים בעלי הכנסה נמוכה.

המדינה מתכננת להקצות למענק הפנסיה כ-€400 מיליון, והוא יקיף יותר משני מיליון אזרחים. כ-€400 מיליון נוספים מיועדים להפחתת ה-IRS. לפיכך, שני הצעדים הגדולים ביותר בחבילה מוערכים בכ-€800 מיליון.

המסמכים הרשמיים של הממשלה מפרטים רכיבים נוספים בתוכנית. סכום נוסף של €38 מיליון יופנה לענפים הרגישים במיוחד למחירי הדלק: €30 מיליון מתוכם מיועדים לחברות הובלה ושירותי גרירת רכבים, €5 מיליון לחברות אוטובוסים, ו-€3 מיליון יחולקו בין נהגי מוניות, כוחות כיבוי אש וארגוני רווחה. גובה הסיוע למשאיות הובלה יעמוד על בין €118.20 ל-€457.80 לרכב בהתאם למשקלו, חברות האוטובוסים יקבלו €420 לאוטובוס, ומוניות יקבלו €120 לרכב. במקביל, מנגנון ההפחתה הזמנית במס על מוצרי נפט ואנרגיה יוארך עד 31 בדצמבר 2026, וכרטיס הנסיעה החודשי לרכבת בעלות של €20 יורחב לרכבות העירוניות של ליסבון ופורטו ולרשת Fertagus.

מס ההכנסה יופחת בשש מדרגות המס הראשונות

מס ה-IRS (Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares) הוא מס ההכנסה המוטל על יחידים בפורטוגל. המס בנוי במבנה פרוגרסיבי: ההכנסה מחולקת למדרגות, וכל חלק ממוסה בשיעור המתאים לאותה מדרגה. לכן, הפחתת השיעורים במדרגות הנמוכות משפיעה גם על חלק מהמס שמשלמים בעלי הכנסות גבוהות יותר.

הממשלה מציעה להפחית את שיעור המדרגה הראשונה ב-0.3 נקודות אחוז. במדרגות השנייה, השלישית, הרביעית והחמישית תירשם הפחתה של 0.5 נקודות אחוז, ובמדרגה השישית — 0.3 נקודות אחוז. שיעורי המדרגות השביעית, השמינית והתשיעית לא ישונו ישירות. הקבינט מעריך כי ההטבה תקיף יותר מ-2.9 מיליון משקי בית.

סולם המס הנוכחי לשנת 2026 בחלק היבשתי של פורטוגל מתחיל ב-12.5% להכנסה חייבת של עד €8,342 בשנה. בהמשך חלים שיעורים של 15.7% להכנסה שבין €8,342 ל-€12,587; 21.2% עד €17,838; 24.1% עד €23,089; 31.1% עד €29,397; ו-34.9% עד €43,090. המדרגות הבאות ממוסות בשיעורים של 43.1%, 44.6% ו-48%. נתונים אלה מעוגנים בנוסח החוק הקיים של דיני המס בפורטוגל.

אם ההפחתה המוצעת תאושר ללא שינוי, ששת השיעורים הראשונים יעמדו בהתאמה על 12.2%, 15.2%, 20.7%, 23.6%, 30.6% ו-34.6%. יש לציין כי מדובר בשיעורי מס שוליים החלים על מקטעי הכנסה ספציפיים, ולא בשיעור מס אחיד החל על כלל הכנסתו של הנישום.

הפחתת המס תחול רטרואקטיבית על כל שנת 2026

הממשלה מתכננת להחיל את המדרגות החדשות על הכנסות שנצברו החל מינואר 2026. השינויים הראשונים בניכויי המס ממשכורות העובדים צפויים להופיע בנובמבר. החישוב מחדש יחול גם על מענק חג המולד המסורתי לעובדים בפורטוגל.

סוכנות Reuters מעריכה את עלות צעד המס החדש בכ-€400 מיליון בשנה. עוד מצוין בדיווח כי ההקלה מתמקדת בעיקר בהכנסות חייבות של עד €43,090, אך בשל המבנה הפרוגרסיבי של ה-IRS נהנים ממנה גם נישומים במדרגות מס גבוהות יותר. הצעת החוק הממשלתית טעונה עדיין אישור פרלמנטרי.

בכך נבדל צעד המס ממענק הפנסיה החד-פעמי: האחרון אושר בצו של מועצת השרים, בעוד שעדכון מדרגות ה-IRS דורש הליך חקיקה. לפיכך, נכון להגדיר את שיעורי המס החדשים שהוכרזו כהצעה ממשלתית ולא כשיעורים סופיים שנכנסו לתוקף.

האינפלציה בפורטוגל עלתה ל-3.3%

הסיבה להרחבת הסיוע היא הלחץ המחודש על הוצאות משקי הבית, בעיקר דרך מחירי האנרגיה והתחבורה. המכון הלאומי לסטטיסטיקה של פורטוגל מדד באוגוסט 2026 אינפלציה של 3.3% בחישוב שנתי, לעומת 3.0% בחודש יולי.

בלשכת הסטטיסטיקה ייחסו כמעט את כל ההאצה במדד המחירים לצרכן להתייקרות הסולר. רכיב האנרגיה רשם עלייה שנתית של 12.2%, לעומת 8.7% בחודש הקודם. אינפלציית הליבה, שאינה כוללת אנרגיה ומזון לא מעובד, נותרה על 2.6%. מחירי המזון הלא מעובד עלו ב-3.4% לעומת 3.7% ביולי. האינפלציה הממוצעת ב-12 החודשים האחרונים עמדה על 2.7%.

להתייקרות הדלק השפעה רוחבית על כלכלת פורטוגל, שכן היא מקפיצה את עלויות המובילים, התחבורה הציבורית וחברות הנסמכות על שינוע יבשתי. מסיבה זו חלק מחבילת הספטמבר הופנה ישירות לחברות הובלה, מוניות, כוחות כיבוי אש וארגוני רווחה, ולא רק למשקי הבית.

הממשלה לא הפחיתה את המע״מ על מוצרי מזון

הקבינט לא אישר את ההצעה להפחית זמנית את מס ערך מוסף על מוצרי מזון בסיסיים מ-6% הנוכחיים לאפס. במקום הפחתת מס צריכה רחבה, בחרו הרשויות בשילוב של מענק ממוקד לפנסיונרים, הקלות במס הכנסה וצעדים תומכים בתחום הדלק.

רשת Euronews מציינת כי הממשלה נימקה את הסירוב בסיכון לעלויות תקציביות כבדות. בין החלופות נשקלה גם התערבות רחבה יותר במחירי הדלק, אך הקבינט העדיף להשאיר על כנו את מנגנון ההתאמה במס על מוצרי נפט, שיושם גם בעבר.

מנגנון זה מאפשר להפחית זמנית את נטל המס כאשר עליית מחירי הבנזין והסולר עולה על €0.10 לליטר ביחס לרמות הבסיס של השבוע שבין 2 ל-6 במרץ 2026. הפחתת המס מקזזת את הכנסות המדינה הנוספות ממע״מ הנובעות מהתייקרות הדלק. הארכת המנגנון עד סוף דצמבר כשלעצמה אינה מהווה הפחתת שיעור אוטומטית.

התמתנות בצמיחת כלכלת פורטוגל

תחזית האביב של הנציבות האירופית צופה צמיחה של 1.7% בתוצר המקומי הגולמי של פורטוגל בשנת 2026, לאחר 1.9% בשנת 2025. בשנת 2027 הצמיחה צפויה לעמוד על 1.8%. האינפלציה השנתית הממוצעת בשנה הנוכחית נחזתה ברמה של 3.0%, ושיעור האבטלה על 5.9%.

הנציבות צפתה כי העודף התקציבי בשיעור של 0.7% מהתוצר בסוף 2025 יתחלף בגירעון מתון של 0.1% מהתוצר ב-2026. מנגד, החוב הציבורי צפוי להמשיך לרדת — מ-89.7% מהתוצר ב-2025 לכ-87% בשנה הנוכחית. התחזית הצביעה מפורשות על השפעת מחירי האנרגיה הגבוהים והפחתות מס ההכנסה ומס החברות שכבר בוצעו על המדדים הפיסקליים.

הממשלה צופה כעת תוצאה תקציבית חיובית יותר. ראש הממשלה לואיס מונטנגרו הצהיר ב-17 בספטמבר כי המדינה מתקדמת לעבר שנה רביעית ברציפות של עודף פיסקלי. מדובר כעת בהערכה ממשלתית: התוצאה הסופית לשנת 2026 תתברר רק לאחר סיום שנת הכספים.

קרן המטבע הזהירה מפני הטבות רוחביות

קרן המטבע הבינלאומית, שסקרה את כלכלת פורטוגל בקיץ 2026, העריכה את מצבה כיציב יחסית, אך התריעה מפני סיכוני מחירי האנרגיה הגבוהים, הזדקנות האוכלוסייה והצמיחה המתונה בפריון.

הקרן המליצה, במידה ונדרש סיוע עקב זעזועי אנרגיה, למקד את התמיכה במשקי בית בעלי הכנסה נמוכה ובחברות יציבות המתמודדות עם לחצי עלויות חריגים. קרן המטבע הציעה בנוסף להחליף בהדרגה את ההפחתה הגורפת בבלו על הדלק בצעדים ממוקדים, ולהביא בחשבון את ההשפעה האינפלציונית האפשרית של הוצאות תקציביות נוספות.

מנקודת מבט זו, חבילת ספטמבר משלבת שתי גישות שונות: המענק לפנסיונרים מוגבל למקבלי קצבה של עד €1,611.39, בעוד שהפחתת ה-IRS רחבה בהרבה ונוגעת לכמעט שלושה מיליון משקי בית. במקביל ממשיך לפעול מנגנון המס הכללי למיתון מחירי הדלק.

כפי שמציינים מומחי International Investment, החבילה מסוגלת להגדיל באופן ניכר את ההכנסה הפנויה של חלק ממשקי הבית בחודשים האחרונים של 2026, אך השפעתה ארוכת הטווח תוגבל על ידי מבנה הצעדים עצמם. המענק לפנסיונרים הוא חד-פעמי ואינו מעלה את פנסיית הבסיס, בעוד שהפחתת ה-IRS תיצור אפקט קבוע רק לאחר אישורו הסופי של סולם המס החדש. הסיכון המרכזי טמון בשילוב בין הקלות מס נוספות לבין עלויות אנרגיה גבוהות ומתמשכות: אם הלחצים האינפלציוניים יימשכו, הוצאות התמיכה עלולות לעלות, בעוד שהפחתת המיסים תגביל את גידול הכנסות המדינה. לפיכך, המדדים הקריטיים לא יהיו גובה מענק דצמבר כשלעצמו, אלא מגמות האינפלציה, הדלק, המאזן התקציבי ויכולתה של הכלכלה לשמר צמיחה לאחר סיום שיא קליטת כספי השקעות הפיתוח האירופיים.

שאלות ותשובות: פנסיה והפחתת מיסים בפורטוגל

מי יקבל את המענק הנוסף בדצמבר 2026?

המענק מיועד לפנסיונרים עם קצבה חודשית כוללת שאינה עולה על €1,611.39. לקצבה של עד €537.13 יינתן מענק של €200, בין €537.13 ל-€1,074.26 — €150, ומ-€1,074.26 עד €1,611.39 — €100.

האם יש צורך להגיש בקשה לקבלת המענק?

לא. המענק ישולם אוטומטית יחד עם פנסיית דצמבר.

האם המענק יגדיל את סכום הפנסיה הקבוע?

לא. מדובר במענק חד-פעמי שאינו מתווסף לקצבה החודשית הקבועה.

מהו מס IRS בפורטוגל?

IRS הוא מס הכנסה המוטל על יחידים. פורטוגל מפעילה סולם מס פרוגרסיבי: מקטעי הכנסה שונים ממוסים בשיעורים שונים.

בכמה מתכננת הממשלה להפחית את מס ה-IRS?

שיעור המדרגה הראשונה יופחת ב-0.3 נקודות אחוז, מדרגות 2 עד 5 ב-0.5 נקודות אחוז, והמדרגה השישית ב-0.3 נקודות אחוז. שלוש המדרגות העליונות לא ישתנו ישירות.

אילו רמות הכנסה מושפעות מהפחתת המדרגות?

שש המדרגות הראשונות מקיפות הכנסה חייבת של עד €43,090 בשנה. נישומים בעלי הכנסה גבוהה יותר ייהנו גם הם מההפחתה על חלק ההכנסה הנופל במדרגות התחתונות.

מתי ייכנסו המדרגות החדשות לתוקף?

הממשלה מעוניינת להחילן רטרואקטיבית על הכנסות מינואר 2026, כאשר השינוי בניכויי השכר מתוכנן מנובמבר. צעד המס נדרש לעבור אישור פרלמנטרי.

כמה יעלו הצעדים החדשים למדינה?

מענק הפנסיה מוערך בכ-€400 מיליון, והפחתת ה-IRS בכ-€400 מיליון נוספים. העלות הכוללת של שני הצעדים עומדת על כ-€800 מיליון.

מדוע פורטוגל מפעילה סיוע נוסף?

באוגוסט הואצה האינפלציה ל-3.3% בחישוב שנתי. מוצרי האנרגיה התייקרו ב-12.2%, והלשכה לסטטיסטיקה ייחסה את מרבית ההאצה להתייקרות הסולר.

האם פורטוגל תפחית את המע״מ על מוצרי מזון?

הממשלה דחתה את ההצעה לאפס את המע״מ (6%) על מוצרי מזון בסיסיים ובחרה בכלי סיוע אחרים.