Люксембург вводит налоговый кредит для инвестиций в стартапы

Фото: Unsplashо

Парламент Люксембурга 17 декабря 2025 года одобрил законопроект №8526, вводящий новый налоговый кредит для физических лиц, инвестирующих в стартапы. Мера вступает в силу с 2026 налогового года и направлена на повышение инвестиционной привлекательности Люксембурга как центра инноваций и предпринимательства.

Новый режим ориентирован на мобилизацию частного капитала, укрепление собственного капитала стартапов и снижение их зависимости от банковского финансирования. Закон разработан с учётом требований ЕС к государственной помощи и является частью более широкой стратегии поддержки инновационной экономики.

Какие компании признаются стартапами

Налоговый кредит распространяется на инвестиции в так называемые «стартап-структуры». К ним относятся компании или кооперативы, существующие менее пяти лет, с численностью персонала до 50 человек и годовым оборотом или балансом не более 10 млн евро. Компания должна быть налоговым резидентом Люксембурга либо государства Европейской экономической зоны и вести деятельность через постоянное представительство в Люксембурге.

Дополнительным обязательным условием является инновационный характер деятельности. Он подтверждается наличием как минимум двух сотрудников или руководителей, занятых полный рабочий день, а также долей расходов на исследования и разработки не менее 15% от операционных затрат. Эти показатели подлежат обязательной сертификации аудитором или дипломированным бухгалтером.

Ограничения и исключённые сектора

Закон прямо исключает из режима ряд видов деятельности, включая юридические и аудиторские фирмы, компании в сфере недвижимости, инвестиционные структуры венчурного капитала, публичные компании, а также бизнесы, возникшие в результате слияний. Также исключены компании, распределявшие дивиденды или сокращавшие капитал, и предприятия, находящиеся в финансовых затруднениях по критериям ЕС.

Условия для инвесторов и инвестиций

Право на налоговый кредит предоставляется только физическим лицам — налоговым резидентам или приравненным нерезидентам. Сотрудники и основатели стартапа не могут воспользоваться льготой. Инвестиции должны осуществляться путём приобретения новых полностью оплаченных именных акций или долей и удерживаться не менее трёх лет.

Минимальный размер инвестиции составляет 10 000 евро в год на одну компанию. Максимальная доля участия одного инвестора ограничена 30%, а общий объём инвестиций в один стартап — 1,5 млн евро.

Размер налогового кредита

Налоговый кредит установлен в размере 20% от суммы допустимой инвестиции. Максимальный размер кредита для одного налогоплательщика составляет 100 000 евро в год. Если сумма кредита превышает налоговое обязательство инвестора, неиспользованный остаток может быть перенесён на будущие периоды, но не подлежит возврату.

Как сообщают эксперты International Investment, введение налогового кредита для инвестиций в стартапы делает Люксембург одним из наиболее конкурентоспособных юрисдикций ЕС для частных инвесторов в инновационные проекты. Новый режим сочетает жёсткие критерии отбора с привлекательным налоговым стимулом, что снижает риски злоупотреблений и одновременно усиливает приток долгосрочного капитала в технологический сектор.