משכנתת ה-IT ברוסיה עשויה להיסגר מוקדם מהצפוי

ברוסיה עשויים לסגור מוקדם מהצפוי את תוכנית משכנתת ה-IT המסובסדת כבר בסוף 2026, אף שקודם לכן הוארכה עד 2030, כך מדווח РБК. הסיבה לכך היא מגבלות התקציב הפדרלי. הפסקת התמיכה הממשלתית עלולה להקשות על רכישת דיור עבור מומחי IT ולצמצם את הביקוש לנדל״ן במחוזות.

מתי עשויה להסתיים משכנתת ה-IT

משרד הדיגיטל והאגף הכלכלי-פיננסי של הממשלה בוחנים אפשרות לעצור מתן הלוואות מסובסדות חדשות בדצמבר 2026. אחת הסיבות לכך היא ההוצאות הגבוהות של המדינה על פיצוי הבנקים בגין הפער בין הריביות בשוק לריביות המסובסדות. טרם התקבלה החלטה סופית, וטרם נקבע גם נוהל השלמת העסקאות עבור בקשות שכבר אושרו.

בהצעת התקציב הפדרלי, ההוצאות על משכנתת IT ברוסיה הולכות ומצטמצמות בהדרגה. בשנת 2026 מיועדים לתוכנית 77,8 מיליארד רובל, בשנת 2027 — 64,8 מיליארד, בשנת 2028 — 41,1 מיליארד, ובשנת 2029 — 35 מיליארד. בתוך שלוש שנים יקטן הסכום ב-55%. חלק מכספים אלה נדרש לשירות הלוואות שכבר ניתנו, ולכן קיומן של סובסידיות בתקציב אינו מבטיח המשך מתן הלוואות חדשות.

במקביל, הקצתה הממשלה 7,7 מיליארד רובל נוספים עבור משכנתת IT מסובסדת. הכספים יועברו מקרן המילואים דרך ДОМ.РФ כדי לפצות את הבנקים על אובדן הכנסות מריבית. הרשויות צופות כי עד סוף 2026 יגיע המספר הכולל של מקבלי הלוואות כאלה ל-102,5 אלף איש לפחות. הכספים הנוספים מיועדים לעמידה בהתחייבויות של השנה הנוכחית ואינם מעידים על נסיגה מהתוכניות לסגירה מוקדמת של התוכנית.

כיצד פועלת משכנתת ה-IT בשנת 2026

תנאי משכנתת ה-IT הקיימים כוללים ריבית של עד 6% בשנה וסכום הלוואה מסובסדת מרבי של 9 מיליון רובל. התשלום הראשוני מתחיל מ-20% משווי הנדל״ן, ותקופת הפירעון יכולה להגיע ל-30 שנה. הבנקים רשאים להציב דרישות נוספות ללווים, כולל שיעור גבוה יותר של הון עצמי.

התוכנית זמינה לאזרחי רוסיה בגילאי 18 עד 50, העובדים בחברות בעלות הסמכה ממשרד הדיגיטל הנהנות מהטבות מס. עבור עובדי ארגונים הרשומים בערים של מיליון תושבים ומעלה, במחוז מוסקבה ובמחוז לנינגרד, ההכנסה החודשית המינימלית ברוטו (לפני ניכוי מס) היא 150 000 רובל. ביישובים אחרים די ב-90 000 רובל.

ניתן להשתמש בהלוואה המסובסדת לרכישת דירה מקבלן או לבניית בית פרטי באמצעות קבלן מבצע. התוכנית אינה חלה על דיור יד שנייה. כמו כן, מוסקבה וסנקט פטרבורג הוחרגו ממנה: המגבלות חלות הן על מיקום הנדל״ן והן על רישום המעסיק. עם זאת, רכישת דיור במחוז מוסקבה ובמחוז לנינגרד מותרת.

הריבית נשמרת לכל תקופת ההלוואה כל עוד מתקיימות דרישות התעסוקה. אם המומחה מתפטר, עומדים לרשותו שישה חודשים לעבור לחברת IT מוסמכת אחרת העומדת בתנאי התוכנית. אחרת, הבנק רשאי להעלות את הריבית על המשכנתה.

כמה הלוואות ניתנו למומחי IT

במהלך ינואר–ספטמבר 2026 אישרו הבנקים 9000 הלוואות במסגרת תוכנית משכנתת IT בהיקף של כמעט 64,5 מיליארד רובל. על פי נתוני ДОМ.РФ, מספר החוזים עלה ב-11% בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2025, וסכומם הכולל עלה ב-18%. מאז תחילת פעילות התוכנית קיבלו מומחי IT הלוואות לדיור בהיקף של כמעט 880 מיליארד רובל.

עד סוף יולי הגיע מספר המשתתפים ל-100 000, כפי שציינו במשרד הדיגיטל. לאחר שינוי התנאים באוגוסט 2024, כמעט 22 000 מומחים ניצלו את משכנתת ה-IT המסובסדת לרכישת נדל״ן בסכום של כ-150 מיליארד רובל.

במחצית הראשונה של השנה הוביל מחוז מוסקבה במספר משכנתאות ה-IT — 831 חוזים בהיקף של 6,7 מיליארד רובל. לחמישייה המובילה נכנסו גם מחוזות סברדלובסק ונובוסיבירסק (479 ו-384 בהתאמה), טטרסטן (452) וחבל קרסנודאר (290). בסך הכל העניקו הבנקים במהלך שישה חודשים כ-6000 הלוואות בסכום של יותר מ-41 מיליארד רובל.

הגידול החד ביותר במספר הלווים נרשם במחוז לנינגרד — 46% בהשוואה למחצית הראשונה של 2025. אחריה דורגו מחוז מוסקבה (+37%), מחוז צ׳ליאבינסק (+36%), בשקורטוסטן (+29%) ומחוז רוסטוב (+11%). הסטטיסטיקה מראה כי יש ביקוש רב לתוכנית במחוזות, שבהם סגירתה האפשרית עלולה להשפיע על הביקוש לדירות מקבלן.

השלכות על שוק הנדל״ן ברוסיה

הריבית המשוקללת הממוצעת על משכנתה לדירות מקבלן הגיעה ל-18,77% בשנה לעומת 6% למומחי IT. בהלוואה של 6 מיליון רובל לתקופה של 20 שנה, ההחזר החודשי יזנק מ-42 986 ל-96 169 רובל, על פי נתוני ДОМ.РФ. ההפרש עולה על 53 000 רובל, לא כולל ביטוח ועמלות בנקאיות.

ברוסיה כבר הוחמרו תוכניות אחרות של משכנתאות מסובסדות. מפברואר 2026 חייבים בני הזוג לפעול כלווים משותפים במסגרת משכנתה משפחתית, וניתן לקחת הלוואה אחת בלבד מסוג זה. באוקטובר הוצמדו שיעורי הריבית למספר הילדים: ברוב המחוזות, להורים לילד אחד הם עלו ל-10%, ולשני ילדים — ל-8%. תקופת הסבסוד קוצרה ל-15 שנים. קודם לכן השתנו גם תנאי המשכנתה הכפרית: כעת היא זמינה בעיקר לעובדי המגזר החקלאי, השירותים החברתיים וקטגוריות אזרחים מסוימות.

אנליסטים של International Investment מציינים כי צמצום נוסף של התמיכה הממשלתית עלול להשפיע על כלל שוק הדירות מקבלן, ובמיוחד על הפלח העממי, שבו הביקוש תלוי במידה רבה בנגישות לאשראי. ירידה בפעילות הרוכשים עלולה להאריך את משך שיווק הדירות ולהקשות על השקת פרויקטים חדשים. עם זאת, אין לצפות לירידת מחירים משמעותית: עלויות הבנייה הגבוהות מגבילות את מרחב התמרון של היזמים. אם הריביות בשוק יישארו ברמתן הנוכחית, ייאלצו החברות להתאים את תוכניותיהן ולהתחשב ביכולות הפיננסיות הריאליות של הציבור.

קבלו ייעוץ בנושא השקעות נדל״ן ממומחי International Investment

FAQ: שאלות ותשובות על משכנתת ה-IT

מתי עשויים לסגור את משכנתת ה-IT ברוסיה?

אחת האפשרויות הנבחנות היא הפסקת מתן הלוואות חדשות בדצמבר 2026. נכון ל-7 בנובמבר, אין החלטה רשמית על סיום מוקדם של התוכנית.

מהי הריבית על משכנתת IT בשנת 2026?

עד 6% בשנה. סכום ההלוואה המסובסדת המרבי הוא 9 מיליון רובל, והמקדמה — החל מ-20%. הדרישות הספציפיות עשויות להשתנות בהתאם לבנק.

מי זכאי לקבל משכנתת IT?

אזרחי רוסיה בגילאי 18 עד 50 העובדים בחברות IT העומדות בדרישות התוכנית. נקבעו מגבלות על הכנסה ומקום רישום המעסיק; מוסקבה וסנקט פטרבורג הוחרגו.

האם ניתן לקנות דירת יד שנייה באמצעות משכנתת IT?

לא. התוכנית מיועדת לרכישת נדל״ן מיזם (דירה מקבלן) או לבניית בית פרטי בכפוף לתנאים שנקבעו.

מה יעלה בגורל משכנתת IT שכבר נלקחה במקרה של סגירת התוכנית?

תנאי חוזה ההלוואה הקיים יישמרו, כל עוד הלווה ממשיך לעמוד בדרישות התוכנית. במקרה של פיטורין, יש להיקלט בחברת IT מתאימה אחרת בתוך פרק הזמן שנקבע בכללים.

מה יקרה לבקשות שכבר אושרו על ידי הבנקים?

אופן השלמת עסקאות אלו טרם נקבע. אישור עקרוני אינו מבטיח מתן הלוואה אם תנאי התוכנית הממשלתית ישתנו לפני החתימה על החוזה.