Возраст получения наследства в Испании сместился с 35 до 55 лет

El País

Растущая продолжительность жизни родителей и законодательство Испании меняют экономику семейного богатства и отодвигает момент получения наследства на более поздний возраст. Это усиливает разрыв в благосостоянии между домохозяйствами и снижает роль передачи имущества как ресурса для благополучной жизни, сообщает El País со ссылкой на исследование фонда Fedea.

Причины изменений в сфере наследования Испании

Экономисты Хосе Игнасио Конде-Руис и Франсиско Гарсия-Родригес отмечают, что в начале 1970-х средний возраст получения наследства составлял около 35 лет. В настоящее время он поднялся примерно до 55-ти. Исследователи связывают это прежде всего с ростом продолжительности жизни: имущество дольше остаётся у старшего поколения, а переход к детям откладывается естественным образом.

Дополнительную роль играет распространённая практика передачи имущества через узуфрукт, когда переживший супруг сохраняет право пользования активами. В результате фактическое получение собственности детьми откладывается до смерти второго родителя, что ещё сильнее смещает сроки наследования. В большинстве случаев получение имущества откладывается до периодов, когда ключевые финансовые вопросы уже решены.

Кто чаще получает наследство в Испании

Доля домохозяйств, получающих хотя бы одно наследство, увеличилась с 27% в 2002 году до 50% в 2022-м. При этом процедура происходит намного позже, вдобавок есть существенные отличия, которые зависят от образования и текущего благосостояния.

Для 10% наименее обеспеченных домохозяйств наследство может превышать 300% их текущего чистого капитала. Для 10% наиболее богатых этот показатель составляет около 25%, поскольку у них уже сформированы собственные активы. Половина беднейших домохозяйств получает около 27% общего объёма наследств, а на 10% самых обеспеченных приходится более 36%.

Люди с более низким уровнем образования и дохода сталкиваются с более выраженными последствиями, поскольку чаще зависят от наследства как от альтернативы недоступному кредиту. В отдельных случаях разрыв по возрасту получения наследства между группами достигает 15 лет.

Шансы на дарение имущества в Испании

В Испании продолжает действовать альтернативный механизм — дарение, но он остаётся ограниченным. Только около 16% домохозяйств сообщают о получении подобных трансфертов. При этом они в большей степени концентрируются среди более обеспеченных и образованных групп населения. Шанс получить дарение у беднейших домохозяйств составляет около 4%, у самых обеспеченных — около 26%.

10% беднейших домохозяйств получают около 5% всех дарений, а 10% наиболее богатых — около 30%. Если учитывать и наследства, и дарения одновременно, около 21% богатых семей получают такие трансферты против примерно 1% среди беднейших.

Влияние наследства на бизнес, рождаемость и рынок недвижимости

Каждый дополнительный год задержки получения наследства снижает долгосрочное благосостояние примерно на 2%. Причина в том, что уменьшается период, в течение которого полученные средства могут приносить доход и использоваться для инвестиций. Это заметно влияет на ключевые жизненные решения.

По расчётам Fedea, люди, получившие капитал раньше, с большей вероятностью становятся владельцами жилья или начинают предпринимательскую деятельность. Это особенно важно в условиях роста цен на недвижимость и ограниченного доступа к кредитам, когда собственные средства часто становятся решающим фактором для покупки жилья или запуска бизнеса.

Исследование также фиксирует связь между временем получения наследства и семейным планированием. Вероятность иметь как минимум двоих детей существенно возрастает, если финансовые ресурсы поступают раньше. Это важный вывод, потому что он выводит тему наследования за рамки семейных финансов: речь идёт уже о влиянии демографических изменений на рынок жилья, предпринимательство и структуру семьи.