Hongkong Land запускает крупный фонд коммерческой недвижимости в Сингапуре

Новый инвестиционный фонд на фоне дефицита офисов

Девелопер Hongkong Land Holdings объявил о запуске своего первого частного фонда недвижимости, ориентированного на коммерческие объекты в центральном деловом районе Сингапура. Новый инструмент получил название Singapore Central Private Real Estate Fund и был сформирован на базе активов общей стоимостью 8,2 млрд сингапурских долларов, что эквивалентно примерно 6,4 млрд долларов США. Компания заявила, что в течение пяти лет планирует нарастить совокупную стоимость активов фонда как минимум до 15 млрд сингапурских долларов.

Фонд стал ключевым этапом стратегии, представленной Hongkong Land осенью 2024 года, которая предусматривает активную переработку капитала из премиальных активов и формирование полноценной платформы по управлению сторонними инвестициями. В долгосрочной перспективе компания нацелена на достижение объёма активов под управлением в 100 млрд долларов к 2035 году.

Портфель в центре деловой активности Сингапура

Singapore Central Private Real Estate Fund создан в формате бессрочного открытого фонда и включает доли в офисных и многофункциональных объектах в самом сердце делового района Сингапура. В портфель вошли Asia Square Tower 1, One Raffles Link, а также доли в башнях Marina Bay Financial Centre Towers 1 и 2, торговом комплексе Marina Bay Link Mall и комплексе One Raffles Quay.

Генеральный директор Hongkong Land Майкл Смит отметил, что уровень вакантности офисных помещений в центральном деловом районе Сингапура остаётся «исключительно низким». По его словам, текущая заполняемость активов фонда составляет около 96%, что подчёркивает устойчивый спрос на качественные офисные площади в этом сегменте рынка.

Институциональные инвесторы и рост капитала

На старте Hongkong Land выступает генеральным партнёром и управляющим фонда, сохраняя в нём контрольный пакет. Среди якорных инвесторов значатся Qatar Investment Authority, APG Asset Management, а также один из суверенных фондов Юго-Восточной Азии. Совокупный объём привлечённого капитала составил 4,1 млрд сингапурских долларов, из которых более 1,8 млрд пришлось на сторонних инвесторов.

Компания сообщила, что уже ведёт переговоры с дополнительными институциональными участниками, а новые инвестиционные обязательства могут быть привлечены во второй половине 2026 года. При этом Hongkong Land располагает чётким планом приобретений, сосредоточенным преимущественно в районе Marina Bay.

Переработка капитала и поддержка акционеров

Запуск фонда, а также продажа башни Marina Bay Financial Centre Tower 3 позволили компании получить чистые поступления в размере 1,3 млрд долларов США. С учётом предыдущих сделок общий объём переработанного капитала с 2024 года достиг 3,4 млрд долларов, что превышает 80% целевого показателя в 4 млрд долларов, установленного на 2027 год.

На фоне улучшения финансовых показателей Hongkong Land также объявила о расширении программы обратного выкупа акций ещё на 300 млн долларов, увеличив общий объём buyback-программы с 2024 года до 650 млн долларов. Примерно половина этой суммы уже реализована, а оставшаяся часть программы будет действовать до 2027 года.

Как сообщают эксперты International Investment: запуск фонда Hongkong Land в Сингапуре отражает стратегический сдвиг в сторону институционального управления капиталом и использования дефицита качественных офисных активов в азиатских финансовых центрах. При сохранении низкой вакантности и интереса со стороны суверенных фондов такие платформы могут стать ключевыми драйверами роста для девелоперов нового поколения.