Новый мировой кризис? Американский биржевой рынок рухнул вниз, доллар укрепляется, а МВФ снизила прогнозируемый рост для мировой экономики

Фото: Главред

Ждать ли новый мировой кризис и когда? И как он скажется на рынках недвижимости?

Американский фондовый рынок падает

24 октября рынок ценных бумаг США пережил рекордный с 2011 года обвал: технологический индекс NASDAQ обвалился на 4,4%, S&P 500 – на 3,1%, Dow Jones – на 2,4%. Такого сильного падения рынок в 2018 году еще не переживал.

По итогам понедельника, 29 октября, американский фондовый рынок снизился еще сильнее. Стимулом для падения стали новые опасения из-за напряженности торговых отношений между Китаем и США. Акции крупных технологических предприятий и интернет-компаний рухнули, а основные индексы Уолл-стрит упали после новостей от Bloomberg, что в начале декабря Вашингтон готовится ввести новые пошлины на оставшийся импорт из Китая.

В результате, индексы S&P и Dow Jones снизились более, чем на 10% от рекордного максимума закрытия в сентябре, но затем восстановили – S&P завершил сессию на 9,9% ниже пика, а Dow Jones – на 8,9% ниже пика. На момент закрытия Dow Jones упал на 0,99%, S&P – на 0,66%, индекс NASDAQ - на 1,63%

Американские бонды растут в цене

Еще одна причина – рост доходности американских гособлигаций – рост составил 1,8 процентных пунктов, новая ставка – 3,32%. К слову, президент США Дональд Трамп назвал такую политику ФРС ошибочной.

ФРС США продолжает поднимать ключевую ставку – следующий рост ожидается в декабре и еще 2-3 в 2019 году. В сочетании с политикой количественного ужесточений, когда ежемесячно изымается около $50 млрд, что приводит к уменьшению количества денег в мировой финансовой системе и пагубно действует на фондовых рынки.

Справка :International Investment

Чем выше ключевая ставка, тем выше доходность по облигациям,ставки банковских кредитов и долговых продуктов, риски бондов. Повышение ставок всегда означает ужесточение финансовых условий. Рост ключевой ставки всегда означает рост доходности госбондов.

МВФ снизил прогноз роста мировой экономики

После обвала фондовых рынков МВФ скорректировала прогноз роста мировой экономики в последнем отчете на 0,2% до 3,7%. По мнению главы Фонда Кристин Лагард, риски о которых ранее говорили в МВФ начали воплощаться в жизнь. Речь шла о политике протекционизма и торговых войнах а также о мерах для укрепления доллара со стороны США.

Аналитики Bank of America и вовсе склонились к выводу, что текущая ситуация на рынке схожа с ситуацией, предваряющей кризис 1997-1998 годов. По их мнению, сильный доллар оказывает давление на развивающиеся рынки.

По мнению Всемирного банка, после 2019 года экономическая ситуация может обостриться из-за замедления мировой экономики. Если в 2017-2018 году рост ВВП обозначили на уровне 3,1%, то к 2020 году ему прогнозируют снижение до 2,9% в год.

Как отмечают эксперты International Investment, мировой кризис ударит прежде всего по развивающимся рынкам, так как укрепление американского доллара и американских гособлигаций наиболее сильно сказываются на них. Естесственно, это отразится и на рынках недвижимости развивающихся стран. Например, России предрекают рост ключевой ставки уже в следующем году, а это, в свою очередь, скажется на процентных ставках по ипотеке, что негавтино повлияет на спрос на рынке недвижимости. Ситуация на других развивающихся рынках аналогичная - укрепление доллара вызовет падение курса национальных валют и снижение капитализации недвижимости в иностранной валюте на тех рынках, где цены на недвижимость устанавливают в национальной валюте, а не в долларах или евро.