Италия закрывает налоговую лазейку для инвесторов

Италия восстанавливает запрет на совмещение налоговых режимов для новых резидентов, что меняет правила игры для состоятельных инвесторов и специалистов, переезжающих в страну.

Изменение налогового режима для новых резидентов Италии

Итальянское правительство 27 марта одобрило новый фискальный декрет, который устраняет правовую неопределенность и возвращает запрет на одновременное применение двух ключевых налоговых режимов для переезжающих в страну лиц. Речь идет о режиме для высокосостоятельных лиц и режиме для иностранных специалистов, работающих в Италии.

Режим для высокосостоятельных лиц предусматривает фиксированный налог на зарубежные доходы, тогда как доходы, полученные в Италии, облагаются по стандартным правилам. Режим для иностранных работников, напротив, предоставляет налоговые льготы на доходы, полученные внутри страны.

До недавнего времени из-за технического пробела в законодательстве существовала возможность комбинировать оба режима, что позволяло существенно снижать налоговую нагрузку.

Причина реформы и устранение правового пробела

Проблема возникла после реформы налогового законодательства, вступившей в силу в 2024 году. Тогда был отменен старый режим для иностранных работников, а новый был введен без обновления ссылок в базовом законе о льготах для состоятельных лиц.

Это привело к ситуации, при которой формально запрет на совмещение режимов отсутствовал. В декабре 2025 года налоговая служба Италии прямо указала, что в таких условиях налогоплательщики могут использовать оба режима одновременно.

Фискальный декрет 2027 года устраняет этот разрыв и возвращает прежнюю логику регулирования.

Переходный период и сроки применения

Новое правило не будет применяться ретроспективно. Лица, переехавшие в Италию в 2024–2026 годах, сохраняют право использовать оба режима одновременно в рамках ранее подтвержденной позиции налоговых органов.

Однако начиная с 2027 налогового года инвесторы и специалисты, меняющие налоговое резидентство, должны будут выбрать только один режим — либо льготы на иностранные доходы, либо стимулирование занятости в Италии.

Контекст: рост стоимости налоговых льгот

Реформа происходит на фоне ужесточения условий для привлечения состоятельных иностранцев. С 2024 года Италия удвоила фиксированный налог для участников режима для богатых резидентов — с 100 000 до 200 000 евро в год.

Этот режим позволяет не включать зарубежные доходы в общую налоговую базу, заменяя их фиксированным платежом, что делает Италию конкурентом таких юрисдикций, как Швейцария и Греция.

Влияние на инвестиции и миграцию капитала

Изменение правил может повлиять на решения инвесторов, особенно тех, кто рассматривал Италию как налоговую гавань с гибкой комбинацией льгот. Введение обязательного выбора снижает гибкость налогового планирования и делает структуру стимулов более предсказуемой, но менее выгодной в отдельных сценариях.

Как сообщают эксперты International Investment, Италия постепенно переходит от агрессивного привлечения капитала через комбинированные налоговые стимулы к более структурированной модели, где ключевым фактором становится прозрачность правил, а не их максимальная гибкость.

FAQ

Что изменилось в налоговой системе Италии?
Введен запрет на одновременное использование двух налоговых режимов для новых резидентов.

Когда вступают изменения в силу?
Для новых налоговых резидентов — с 2027 года.

Кого это касается?
Состоятельных инвесторов и специалистов, переезжающих в Италию.

Что происходит с теми, кто уже переехал?
Они сохраняют право на комбинирование режимов, если переезд произошел в 2024–2026 годах.