Ипотека в Австралии достигла нового рекорда

Объем новых ипотечных кредитов для владельцев жилья в Австралии достиг рекордного уровня в конце 2025 года, несмотря на дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики и ухудшение доступности жилья для новых покупателей. Официальные данные Австралийского бюро статистики показали, что в четвертом квартале стоимость новых owner-occupier loan commitments выросла до 65,3 млрд австралийских долларов, что стало самым высоким значением за всю историю ряда.

Рекордный объем ипотечных кредитов в Австралии

Согласно последнему релизу ABS по lending indicators, в четвертом квартале 2025 года общее число новых жилищных кредитов в Австралии выросло на 5,1% к предыдущему кварталу, а их общая стоимость — на 9,5%. В сегменте owner occupier loans, то есть кредитов для покупателей, приобретающих жилье для собственного проживания, число сделок увеличилось на 4,8%, а стоимость — на 10,6%, до рекордных 65,3 млрд австралийских долларов. Это стало главным фактом, на котором строился сюжет Yahoo Finance о рекордных home loans.

ABS также зафиксировало заметный рост в сегменте first-home buyers. Количество новых кредитов для покупателей первого жилья выросло на 6,8% за квартал, а стоимость — на 15,5%, до 19,3 млрд австралийских долларов. Для рынка это означает, что, несмотря на рост ставок и ухудшение affordability, активность покупателей первого жилья в денежном выражении продолжала расти быстрее, чем у остальных owner occupiers.

Параллельно усилился и инвестиционный сегмент. Стоимость новых investor loan commitments выросла на 7,9% за квартал и достигла 43 млрд австралийских долларов, а в годовом выражении прибавка составила 31,8%. В результате совокупный объем новых жилищных кредитов в Австралии в четвертом квартале 2025 года достиг 108,3 млрд австралийских долларов.

Почему ипотечный рынок растет несмотря на высокие ставки

Рост ипотечного кредитования пришелся на период, когда Reserve Bank of Australia продолжал повышать стоимость заимствований. 17 марта 2026 года RBA поднял cash rate target еще на 25 базисных пунктов — до 4,10%, указав, что инфляция во второй половине 2025 года снова заметно ускорилась. Это означает, что рекорд по ипотеке был установлен еще до последнего мартовского повышения ставки, но уже на фоне общего цикла ужесточения политики.

Сочетание этих факторов указывает на ключевую особенность австралийского рынка: высокий уровень ставок не остановил кредитование, потому что давление создается со стороны цен на жилье, хронического дефицита предложения и необходимости покупателей занимать больше просто для входа на рынок. Это подтверждается и динамикой строительного сектора: в феврале 2026 года число одобренных dwelling approvals в Австралии выросло на 29,7% за месяц, а совокупная стоимость residential building approvals достигла рекордных 12,5 млрд австралийских долларов.

Доступность жилья в Австралии продолжает ухудшаться

Рекорд по ипотечным обязательствам не означает улучшения положения покупателей. Напротив, свежие материалы Domain и ABC показывают, что доступность первого жилья в Австралии в 2026 году стала еще хуже. По данным Domain’s First Home Buyer Report 2026, entry-level home prices росли намного быстрее зарплат, а срок накопления 20-процентного депозита увеличился во всех столицах страны. ABC прямо отмечала, что даже после прежних снижений ставок affordability за последний год ухудшилась.

Domain отдельно подчеркивает, что национальные entry-level prices за пять лет выросли на 68%, тогда как заработные платы — менее чем на треть от этого темпа. Это создает ситуацию, при которой рост объема ипотеки отражает не столько доступность кредитов, сколько необходимость занимать больше ради покупки все более дорогого жилья.

Дополнительный разрыв формируется между существующими владельцами и теми, кто только пытается войти на рынок. ABC в марте писала, что рост цен обеспечил действующим собственникам “financial shield” в виде увеличившегося капитала и высокой прибыльности перепродаж, тогда как новые покупатели, особенно с низким депозитом, оказываются в более уязвимом положении.

Что происходит с ценами на жилье в Австралии

На фоне роста кредитования цены на жилье в Австралии также обновили максимумы. По данным PropTrack, приведенным в австралийской прессе, национальная медианная стоимость жилья в марте 2026 года достигла 908 тыс. австралийских долларов, что на 9,4% выше уровня годом ранее. Даже при признаках замедления рынок продолжает держаться на высоком уровне, а в отдельных городах рост остается очень сильным.

Это объясняет, почему value of loan commitments растет быстрее, чем number of commitments. Даже если темпы активности не взрываются, сами чеки по ипотеке становятся выше из-за роста цен и стоимости входа на рынок. Для первого жилья это особенно заметно: value of first-home buyer commitments выросла на 15,5% за квартал, что существенно опережает рост количества кредитов.

Что означает рекорд ипотеки для рынка недвижимости Австралии

Для девелоперов, банков и инвесторов новый рекорд по home loans означает, что спрос на жилье в Австралии остается устойчивым, несмотря на более жесткие финансовые условия. Но для домохозяйств эта же статистика означает усиление долговой нагрузки. По мере того как cash rate растет, а жилье дорожает, новая ипотека требует большего займа, более высокого дохода и большей чувствительности к будущим изменениям ставок.

В более широком смысле данные ABS показывают, что рынок не охладел настолько, как могли ожидать регуляторы. Одновременно они подтверждают: структурный дефицит предложения и высокая стоимость жилья оказываются сильнее, чем тормозящий эффект высоких ставок. Поэтому рекордный объем home loans в Австралии — это не только признак спроса, но и симптом сохраняющейся жилищной напряженности.

Как сообщают эксперты International Investment, австралийский рекорд по ипотечным кредитам показывает, что рынок жилья остается перегретым не столько из-за дешевых денег, сколько из-за сочетания ограниченного предложения, высокой стоимости входа и устойчивого спроса. Для инвесторов это подтверждение силы сектора, а для покупателей — сигнал, что даже при ухудшении доступности рынок продолжает требовать все большего объема заемного капитала.

FAQ по теме

Какой рекорд по ипотеке зафиксирован в Австралии?

В четвертом квартале 2025 года стоимость новых owner-occupier housing loan commitments достигла 65,3 млрд австралийских долларов, что стало рекордом за всю историю наблюдений ABS.

Растут ли кредиты для покупателей первого жилья?

Да. Стоимость кредитов для first-home buyers выросла на 15,5% за квартал, а количество новых таких кредитов — на 6,8%.

Какая сейчас ключевая ставка в Австралии?

17 марта 2026 года Reserve Bank of Australia повысил cash rate target до 4,10%.

Почему объем ипотеки растет, если ставки высокие?

Потому что цены на жилье остаются очень высокими, предложение ограничено, а покупателям приходится занимать больше даже для покупки базового жилья.

Улучшается ли доступность жилья в Австралии?

Нет. По данным Domain и ABC, доступность первого жилья ухудшилась, а время накопления депозита выросло во всех столицах страны.