KPMG раскрыла ключевые налоговые изменения в Люксембурге

Фото: Chronicle.lu

KPMG Luxembourg опубликовала 19 декабря 2025 года обновлённый отчёт Luxembourg Tax Alert, в котором подробно изложены основные налоговые изменения, вступающие в силу в 2026 году. Документ отражает меры, утверждённые налоговыми органами и парламентом Люксембурга, и охватывает широкий круг вопросов, затрагивающих частных лиц, бизнес и инвесторов.

По оценке KPMG, реформы подтверждают стремление Люксембурга сохранить конкурентоспособную и устойчивую налоговую систему в рамках Европейского союза.

Новый режим заботы об интересах

Одним из ключевых нововведений станет внедрение нового режима налогообложения carried interest. Он направлен на модернизацию персонального налогообложения доходов специалистов альтернативных инвестиционных фондов. Новый подход чётко разделяет обычную инвестиционную доходность и доход, связанный с превышением целевых показателей.

Согласно отчёту, после вступления режима в силу налогообложению будет подлежать только часть carried interest, относящаяся к сверхдоходу. При выполнении определённых условий такой доход может рассматриваться как спекулятивная прибыль и быть освобождён от подоходного налога. Это, по мнению KPMG, должно усилить привлекательность Люксембурга для профессионалов в сфере управления активами.

Налоговый кредит для инвестиций в стартапы

В 2026 году также вводится новый налоговый кредит для физических лиц, инвестирующих в инновационные стартапы. Инвесторы смогут получить налоговый вычет в размере 20% от суммы вложений, начиная с 10 000 евро. Максимальный объём инвестиций на одну компанию ограничен 1,5 млн евро, при этом предусмотрен обязательный минимальный срок владения долей не менее трёх лет.

Эта мера является частью более широкой стратегии по развитию стартап-экосистемы и стимулированию долгосрочных частных инвестиций в экономику Люксембурга.

Дополнительные налоговые и бюджетные меры

Бюджетный закон на 2026 год, принятый парламентом 17 декабря 2025 года, также предусматривает расширение ряда налоговых льгот. Среди них — увеличение максимального налогового кредита, связанного с выбросами CO₂, а также корректировка акцизных ставок на биотопливо.

Кроме того, в отчёте упоминаются изменения в пенсионной системе, новые стимулы для инвестиций в государственные оборонные облигации и другие меры, отражающие сочетание социальной политики и фискальной поддержки.

Международное налогообложение и прозрачность

KPMG подчёркивает, что Люксембург продолжает внедрение стандартов налоговой прозрачности в соответствии с инициативами ЕС и ОЭСР, включая DAC9 и поправки в рамках Pillar Two. Также ожидаются обновления международных налоговых соглашений и расширение отчётных обязательств, что особенно затронет транснациональные группы, работающие в стране.

Как сообщают эксперты International Investment, налоговые изменения 2026 года укрепляют позицию Люксембурга как одного из ключевых финансовых и инвестиционных центров Европы. Комбинация стимулов для стартапов, обновления режима carried interest и адаптации к международным стандартам делает налоговую систему более гибкой, при этом сохраняя её предсказуемость для инвесторов и международного бизнеса.