Жилье в Англии стало доступнее, но депозит давит

Цены и доходы в Англии сблизились, но вход остался дорогим

Свежие данные по рынку жилья в Англии показали редкое для последних лет сочетание: формально покупка дома стала доступнее по отношению к доходам, однако порог входа для новых покупателей по-прежнему остается высоким. Bloomberg 26 марта сообщил со ссылкой на новые данные Office for National Statistics, или ONS, то есть Национального статистического управления Великобритании, что жилье в Англии стало наиболее доступным по соотношению цены к доходу с 2015 года. Но тот же сдвиг не устранил главную проблему для тех, кто покупает впервые: крупный первоначальный взнос и дорогой ипотечный кредит по-прежнему тормозят спрос.

Почему жилье в Англии стало доступнее в 2025 году

Ослабление давления на покупателей объясняется прежде всего не падением цен, а ростом доходов. В последнем полностью раскрытом отчете ONS за 2024 год медианная цена жилья в Англии составляла 290 000 фунтов стерлингов, а медианный годовой заработок — 37 600 фунтов. Это давало коэффициент доступности 7,7, против 8,4 годом ранее. ONS прямо указывало, что за три года доступность вернулась к уровням, близким к 2018–2020 годам после резкого ухудшения в пандемийный период. Новая публикация за 2025 год вышла 26 марта 2026 года, и именно на нее ссылается Bloomberg, когда пишет о лучшем показателе с 2015 года.

Дополнительным фактором стало то, что цены росли заметно медленнее зарплат. Nationwide Building Society, один из крупнейших ипотечных кредиторов страны, в январском отчете об affordability, то есть о доступности жилья, зафиксировал, что рост доходов опережал рост цен, а ипотечные ставки постепенно снижались. По оценке Nationwide, это помогло снять часть нагрузки с покупателей и поддержало активность на рынке в 2025 году.

Что говорят официальные данные о ценах на дома в Англии

Даже после улучшения доступности рынок остается дорогим по историческим меркам. ONS сообщило, что средняя цена жилья в Англии в январе 2026 года составляла 290 000 фунтов, что на 1,1% выше уровня годом ранее. Это уже не тот темп, который наблюдался во время сильного роста после пандемии, но для покупателей важнее другое: даже при почти плоской ценовой динамике абсолютная стоимость жилья остается высокой, особенно в южной части Англии и в Лондоне.

Bloomberg еще в марте 2025 года писал, что даже в Лондоне, где отношение цены к доходу улучшилось, жилье остается далёким от стандартного критерия доступности. В международной и британской практике жилье нередко считают условно доступным, если его цена не превышает пять годовых доходов. Для значительной части Англии этот порог по-прежнему существенно превышен.

Почему депозит остается главным барьером для покупателей

Если соотношение цены жилья к заработку и улучшилось, то барьер первоначального взноса никуда не исчез. Nationwide оценивает, что типичный 10%-й депозит на жилье для первого покупателя в Великобритании сейчас составляет около 23 000 фунтов. При условии, что человек откладывает 10% среднего чистого дохода, то есть примерно 320 фунтов в месяц, на накопление такого взноса уйдет почти шесть лет. В Лондоне на это может уйти около девяти лет, тогда как в северных регионах — около четырех.

Halifax, другой крупный ипотечный игрок, показал, что средний первый покупатель в 2024 году вносил депозит в 61 090 фунтов при средней стоимости первой недвижимости 311 034 фунта. Это соответствует примерно 20% от цены покупки. Halifax также отмечал, что средний возраст первого покупателя вырос до 33 лет, что стало максимумом за два десятилетия. Эти цифры объясняют, почему даже на фоне лучшего коэффициента доступности вход в рынок остается трудным.

Как ипотека и аренда продолжают давить на спрос

Даже когда покупатель уже накопил взнос, следующая проблема — ежемесячный платеж. Nationwide оценивает, что покупатель с типичным доходом, который приобретает стандартное жилье для первого покупателя с 20%-м депозитом, тратит на ипотеку около 32% чистого дохода. Это ниже недавних экстремумов, но все еще выше долгосрочного среднего уровня в 30%. Иными словами, обслуживание кредита стало немного легче, но не по-настоящему дешевым.

На эту же проблему указывал и Nationwide в декабрьском обзоре рынка за 2025 год: даже когда цены и активность выглядели устойчивыми, ипотечные ставки в течение значительной части 2024 года оставались около 4,5% для заемщиков с 25%-м депозитом. Это примерно втрое выше уровней конца 2021 года, когда аналогичные ставки были ближе к 1,5%. Рост арендных ставок лишь усилил проблему, потому что арендаторам стало сложнее откладывать деньги на первый взнос.

Как покупатели приспосабливаются к новой реальности

Английское жилищное обследование правительства, English Housing Survey, показывает, как именно домохозяйства обходят этот барьер. В 2024–2025 годах 59% первых покупателей внесли депозит меньше 20% стоимости жилья. Из них 16% внесли менее 10%, а 43% — от 10% до 19%. При этом 62% первых покупателей с ипотекой взяли кредит сроком на 30 лет и более. Это означает, что покупатели все чаще снижают размер стартового взноса и растягивают выплаты на более длинный срок, чтобы пройти банковскую проверку на доступность кредита.

Тот же отчет показывает, что 86% первых покупателей использовали личные сбережения, а 31% сообщили о помощи от семьи или друзей. Nationwide оценивает несколько иначе, но в том же направлении: более трети первых покупателей в 2024–2025 годах получали помощь с накоплением депозита в виде подарка, займа или наследства. Расхождение связано с методикой, но вывод один: семейная поддержка остается важной частью британской модели первого входа в рынок жилья.

Что означает новость для рынка жилья Англии

Рынок получил статистическое улучшение, которое важно для заголовков и для части покупателей, но оно не означает возвращения к по-настоящему комфортной доступности. Если измерять жилье только как отношение цены к доходу, картина действительно выглядит лучше, чем в последние годы. Но если смотреть на реальную механику покупки, то покупателю по-прежнему нужен крупный взнос, длинная ипотека и нередко внешняя помощь. Именно поэтому Bloomberg и рынок одновременно говорят об улучшении affordability и о том, что deposit hurdle, то есть барьер первоначального взноса, никуда не исчез.

Как сообщают эксперты International Investment, английский рынок жилья вошел в 2026 год в более сбалансированном состоянии, чем в период послепандемийного перегрева, но для молодых домохозяйств и первых покупателей главным препятствием остается не столько сама цена дома, сколько стоимость входа в сделку. Формально жилье стало доступнее по статистике, однако на практике рынок по-прежнему требует длинного горизонта накоплений, устойчивого дохода и все чаще — помощи семьи.

FAQ

Почему Bloomberg пишет, что жилье в Англии самое доступное с 2015 года?
Потому что новое соотношение цены жилья к доходу, на которое ссылается Bloomberg со ссылкой на ONS, стало самым низким с 2015 года. Это произошло главным образом потому, что заработки росли быстрее цен на жилье.

Что такое коэффициент доступности жилья?
Это отношение цены дома к годовому доходу. Чем ниже коэффициент, тем легче покупка выглядит на бумаге. ONS использует именно такой показатель для оценки доступности жилья в Англии и Уэльсе.

Почему улучшение доступности не решило проблему первых покупателей?
Потому что даже при более низком коэффициенте цены к доходу людям все равно нужно накопить большой депозит и обслуживать ипотеку по ставкам, которые остаются заметно выше докризисных уровней.

Сколько сейчас нужно на депозит для первого жилья?
По оценке Nationwide, типичный 10%-й депозит на первое жилье в Великобритании составляет около 23 000 фунтов. По данным Halifax, средний реальный депозит первого покупателя в 2024 году был еще выше — 61 090 фунтов.

Часто ли первые покупатели получают помощь семьи?
Да. По данным English Housing Survey, 31% первых покупателей в 2024–2025 годах получали помощь от семьи или друзей. Nationwide оценивает, что такую помощь получали более трети покупателей.