Ипотечный рынок Британии снова сжался
Предложение ипотечных продуктов в Великобритании упало до минимума с лета 2025 года
Британский ипотечный рынок к 19 марта снова перешел в режим быстрого сжатия: число доступных жилищных ипотечных продуктов опустилось до самого низкого уровня более чем за семь месяцев. Об этом сообщило Bloomberg со ссылкой на данные Moneyfacts, зафиксировав новый спад после волны массового пересмотра цен и снятия предложений банками и building societies.
Это продолжает резкий разворот, начавшийся в первой половине марта. Moneyfacts сообщал, что только за 48 часов с рынка исчезли 472 жилищных ипотечных продукта, или около 6,5% всего рынка, а доступное предложение сократилось до 7 164 продуктов. По оценке компании, это стало крупнейшим падением числа предложений со времени последствий мини-бюджета сентября 2022 года.
Почему банки Великобритании начали снимать ипотечные предложения
Ключевой причиной стала не формальная смена базовой ставки Банка Англии, а резкий рост рыночной стоимости фондирования. Moneyfacts указывал, что двухлетние swap rates выросли с 3,33% 27 февраля до 3,65% на 6 марта, а пятилетние — с 3,50% до 3,80%. Именно эти ставки напрямую влияют на стоимость фиксированной ипотеки, поэтому банки начали быстро пересматривать цены и временно убирать часть линейки с рынка.
Дополнительное давление пришло из-за нового энергетического шока и роста инфляционных ожиданий. Bank of England 19 марта оставил Bank Rate на уровне 3,75%, а деловые и новостные издания отметили, что рынок стал закладывать более длительную паузу или даже риск нового ужесточения, поскольку война на Ближнем Востоке вновь подняла цены на нефть и газ. На этом фоне ипотечные кредиторы были вынуждены переоценивать стоимость новых займов быстрее, чем меняется официальная ставка.
Средние ипотечные ставки в Британии снова превысили 5%
Пересмотр цен уже отразился в средних ставках. Moneyfacts сообщил 11 марта, что средняя ставка по двухлетней фиксированной ипотеке выросла до 5,01%, что стало максимумом с 6 августа 2025 года, а средняя ставка по пятилетней фиксированной ипотеке поднялась до 5,09%, достигнув максимума с 26 июня 2025 года. Через несколько дней Guardian писал, что средняя двухлетняя фиксированная ставка уже выросла до 5,20% в марте с 4,78% в январе, что показывает, насколько быстро рынок продолжил ухудшаться.
Одновременно рынок практически потерял сегмент самых дешевых предложений. Moneyfacts 17 марта писал, что крупные банки, включая Barclays, HSBC, Lloyds Bank, NatWest и Santander, подняли ставки с начала месяца, а Barclays, HSBC, NatWest, Nationwide и Santander уже перестали предлагать суб-4% фиксированные сделки, которые еще были доступны неделей ранее.
Решение Банка Англии не успокоило рынок ипотеки
Сохранение базовой ставки на уровне 3,75% само по себе не стало облегчением для заемщиков. The Guardian пояснял, что ипотека в Британии дорожает не только из-за Bank Rate, но и из-за скачка swap rates, который отражает ожидания рынка по инфляции и будущим ставкам. Поэтому даже при формальной паузе со стороны Банка Англии кредиторы продолжают закладывать в новые предложения более дорогой и более рискованный фон.
Этот фон важен и для реального спроса на жилье. По данным Bank of England, чистые approvals по ипотеке на покупку жилья в январе снизились до 60 000 с 61 000 в декабре, а approvals по remortgaging слегка сократились до 38 100 с 38 400. Это указывает, что еще до мартовского скачка ставок рынок уже демонстрировал осторожность, а дальнейшее удорожание кредитов может усилить давление на сделки и рефинансирование.
Что это значит для британских заемщиков и рынка жилья
Для домохозяйств последствия становятся все более ощутимыми. Guardian ранее подсчитал, что новые ипотечные кредиты уже подорожали почти на 800 фунтов в год в среднем, а число предложений с фиксированной ставкой ниже 4% сократилось с сотен до единичных значений. В такой среде заемщики, у которых вскоре заканчивается прежний фиксированный период, сталкиваются не просто с ростом ежемесячного платежа, а с заметно более узким выбором продуктов.
При этом нынешнее сокращение предложения все же пока не сопоставимо по масштабу с шоком осени 2022 года. Moneyfacts прямо отмечал, что рынок переживает наиболее турбулентные дни со времен mini-Budget, но масштабы снятия продуктов все же ниже, чем в конце сентября 2022-го, когда 935 предложений исчезли за один день. Это делает мартовское движение серьезным рыночным сигналом, но не полноценным системным кризисом.
Как сообщают эксперты International Investment, текущее падение числа ипотечных продуктов в Великобритании важно не только само по себе, но и как индикатор более широкого разворота ожиданий: рынок перестал жить сценарием скорого удешевления кредитов и начал заново закладывать более дорогие деньги, повышенную инфляцию и более длительный период жестких финансовых условий для покупателей жилья и заемщиков, выходящих на рефинансирование.