Бельгия вводит налог на прирост капитала. Ключевая налоговая реформа с 2026 года

Фото: Unsplash

С 1 января 2026 года в Бельгии вступают в силу масштабные изменения в налогообложении прироста капитала, которые впервые вводят системный налог на доходы от финансовых активов в рамках обычного управления частным имуществом. Новые правила затрагивают инвестиции в ценные бумаги, страховые продукты, криптоактивы и денежные средства и знаменуют собой принципиальный поворот в налоговой политике страны.

Законопроект, финальная версия которого ожидается к публикации в конце декабря 2025 года, применяется ретроспективно к приросту стоимости, сформированному начиная с 1 января 2026 года, что существенно снижает риски налогообложения исторических доходов.

Как будет облагаться прирост капитала

Базовая ставка налога на прирост капитала по финансовым активам составит 10% при превышении необлагаемого порога в €10 000. Неиспользованная часть вычета может переноситься на последующие годы в пределах €1 000 в год сроком до пяти лет. При этом сохраняется отдельный режим для операций, выходящих за рамки нормального управления частным капиталом, которые по-прежнему будут облагаться как прочие доходы по ставке 33% с учётом местных надбавок.

Особый порядок предусмотрен для операций с корпоративными долями. Так называемые «внутренние» приросты капитала, возникающие при продаже акций компании лицу, находящемуся под контролем продавца или его близких родственников, будут облагаться по ставке 33%. Для владельцев значительных пакетов акций предусмотрен более мягкий режим: при доле владения от 20% прирост капитала освобождается от налога в пределах €1 млн, а превышение облагается по прогрессивной шкале от 1,25% до 10%. В случае продажи доли в бельгийской компании в пользу нерезидента за пределами ЕЭЗ применяется повышенная ставка 16,5%.

Переоценка активов и защита прошлых инвестиций

Для активов, приобретённых до 1 января 2026 года, в качестве налоговой базы будет использоваться их рыночная стоимость на 31 декабря 2025 года. Для биржевых инструментов это будет последняя котировка 2025 года, тогда как для небиржевых активов предусмотрено несколько альтернативных методов оценки, включая договорную стоимость, формулы оценки или расчёт на основе финансовых показателей компании.

Важным нововведением стало расширение возможности привлекать независимых аудиторов и сертифицированных бухгалтеров не только для оценки акций, но и других финансовых активов, если их рыночная стоимость не может быть определена стандартными методами. Кроме того, до конца 2030 года налогоплательщики сохраняют право использовать фактическую цену приобретения активов при наличии подтверждающих документов.

Exit tax и трансграничная мобильность

Реформа вводит полноценный exit tax для физических лиц, меняющих налоговое резидентство Бельгии. В случае переезда за границу налог будет начисляться на прирост капитала, сформированный до момента смены резидентства, если активы будут проданы в течение двух лет.

При переезде в страны ЕС, ЕЭЗ или государства с соглашением об обмене налоговой информацией применяется автоматическая отсрочка уплаты налога. Для переезда в другие юрисдикции отсрочка возможна при предоставлении достаточного обеспечения. Одновременно закрепляется правило, согласно которому при переезде в Бельгию налоговая база по «ввезённым» активам определяется по их рыночной стоимости на дату переезда.

Удержание налога и новые обязанности по раскрытию

Предполагается, что налог на прирост капитала будет удерживаться бельгийскими финансовыми посредниками по ряду инструментов, однако в 2026 году применение удержания временно отложено до вступления закона в силу. В сделках без участия бельгийских посредников налогоплательщики обязаны самостоятельно декларировать доход в годовой налоговой декларации с возможностью возврата излишне удержанного налога.

Отдельно вводится обязанность уведомления налоговых органов по операциям с существенными долями участия и «внутренним» приростом капитала. Механизм отчётности по своей структуре близок к DAC 6 и должен выполняться не позднее конца февраля года, следующего за совершением сделки.

Экспертный вывод

Как сообщают эксперты International Investment, реформа налога на прирост капитала в Бельгии радикально меняет инвестиционный ландшафт для частных инвесторов, владельцев бизнеса и семейных структур. В краткосрочной перспективе она требует пересмотра инвестиционных стратегий и заблаговременной оценки активов, а в среднесрочной — повышает прозрачность и предсказуемость налоговой системы, сближая Бельгию с общеевропейской практикой.