Пенсионный вопрос: опыт Франции, финансовое планирование

Эксперт International Investment по рынку недвижимости Франции Ирина Дюпор рассказала о наболевшей проблеме: пенсионной реформе. Речь пойдет о пенсионных реформах во Франции и Европе, планировании пенсии и финансовых подходах.

Российская пенсионная реформа не оставила никого равнодушным. И всем кажется, что это плохо. Не вдаваясь в отношения отдельного государства со своими гражданами, рассмотрим проблематику пенсии как таковую. На примере Франции.

Пенсия во Франции

Любая реформа направлена на то, чтобы восстановить соответствие ситуации, которая меняется быстрее, чем её законодательное закрепление.

Сейчас в Европе во всех странах идут такие же реформы. Это связано с неспособностью социалистической пенсионной системы, основанной на перераспределении, обеспечить растущее число пенсионеров. Продолжительность жизни в Европе выросла очень сильно, и сейчас у нас два поколения пенсионеров: те, кому шестьдесят, и те, кому девяносто.

Французское правительство осознало нежизнеспособность пенсионной системы и реформирует её. Но одним повышением пенсионного возраста не обойдёшься, поэтому правительство всячески стимулирует персональные вложения граждан для обеспечения своего дохода в дополнение к пенсии, о размерах которой нельзя догадаться пока не выйдешь на пенсию. Кроме того, с пенсии платится подоходный налог, ибо это вид дохода. А еще государство разрешило пенсионерам работать и сохранять свою пенсию. Раньше работающий пенсионер пенсии лишался, поэтому это сильно стимулировало выход на пенсию. Но потом заметили, что стали уходить ценные кадры. Поэтому в данном случае во Франции стараются ситуацию улучшить.

Теперь люди после официального оформления пенсии могут совмещать её с работой, и таким образом, «пенсионеры» стоят дешевле для предприятий, улучшая тем самым их конкурентоспособность.

Одним из важных обещаний президента в предвыборной программе было уравнять пенсии в частном и государственном секторах. Напомню, что в частном секторе базовая пенсия начисляется из расчета 50% от средней зарплаты 25 лучших лет при условии 43 года стажа (и отчислений). При этом для гос служащих пенсия начисляется из расчета 75% средней зарплаты 3 лучших лет при условии 41 года стажа. Естественно, такое неравенство всех возмущает, кроме гос служащих. При этом для некоторых категорий госслужащих — их работа считается особо тяжёлой - есть специальные условия. Для интереса: машинисты поездов уходят на пенсию в 50 лет!

Сама же пенсия переводится в условные пункты и учет ведется в них, пока человек не вышел на пенсию. А стоимость самого пункта каждый год девальвируется, но люди не обращают внимание, потому что это написано внизу мелким шрифтом.

В общем, очевидно, что в каждой стране пенсия это важная проблема. И не надо думать, что её кто-то будет за вас решать...

В итоге мы поняли, что "спасение утопающих - дело рук самих утопающих".

Вспомним про стрекозу и муравья. К сожалению, большинство людей не задумывается о старости и о необходимости самому о себе заботиться заранее. А уповают больше на государство и безосновательно думают, что государство что-то кому-то должно.

Хочется напомнить, что хорошо задуматься о пенсии пораньше, ну лет в тридцать. В пятьдесят хуже, чем в тридцать, но лучше, чем накануне пенсии.

Кстати, кроме материальных проблем возникают и проблемы иного рода. Пенсия отличается от предыдущей жизни тем, что доходов становится меньше, а времени больше.

Многие французские пенсионеры выйдя на пенсию, переезжают в более дешевые места. Особой популярностью пользуются франкофонные страны: Марокко, Мадагаскар, Сенегал, Маврикий, а также наши заморские территории — Мартиника, Гваделупа, Полинезия. Также очень популярные направления массового переселения пенсионеров Португалия, Таиланд и Израиль.
Но не все могут жить в другой стране, вычеркнуть себя из привычного мира. Многие возвращаются. Еще одна проблема это разводы. Многие французы мечтают о «домике в Любероне» и, выйдя на пенсию, продают свою парижскую квартиру, и переезжают. Оказываются в деревне, далеко от городских развлечений, без друзей на месте. Семья и дети далеко, приезжать получается нечасто, и пенсионеры оказываются двадцать четыре часа в сутки вместе.... многие не выдерживают.

Вернемся к материальной части

Необходимо создать себе альтернативный источник доходов. Он должен быть надежным и рентабельным.

Во Франции это можно сделать различными способами. Можно вложить деньги в финансовые продукты (страхование жизни, акции, облигации), в недвижимость или в бизнес. Все, кроме недвижимости, является рискованным или малодоходным: банковские вклады не дают дохода из-за низких кредитных ставок, но как раз именно низкие кредитные ставки позволяют сильно поднять рентабельность от вложений в недвижимость.

Например, у вас есть сто тысяч. Если положить их в банк, то при доходе меньше инфляции (что в данный момент происходит) капитал тает, как шагреневая кожа.

Если вложить в хорошую недвижимость - ликвидную, с потенциальным ростом стоимости, с гарантированной арендой и исключительно серьёзным арендатором - то можно ожидать доход в 4-5%, ростом стоимости актива мин 2 % в год и индексацию аренды, перекрывающую инфляцию.

А если прибавить заёмные средства, пока еще дешевые, то рентабельность сильно возрастает. Для того, чтобы получать ежемесячный стабильный доход в 1000 Евро, надо купить имущества на 300 000 (при расчете 4 % доходности). При правильном выборе и оформлении, доход не будет облагаться налогом, поэтому эффективность такого дохода максимальна. Но если у вас есть время и ближайшие десять - пятнадцать лет доход не нужен, то лучше взять кредит на половину суммы и тем самым увеличить свой парк и свой будущий доход. Ко времени выплаты кредита доход будет в два раза больше. И актив тоже!

Также можно купить недвижимость по сильно заниженной цене с «отсроченным владением». Есть два варианта — с гарантированным сроком отсрочки от организаций (таким образом мы как бы покупаем недвижимость и сдаём её в аренду на много лет с выплатой вперед) и с негарантированным от частных лиц. Это довольно сложный продукт требующий внимательного анализа с экспертом.

Также очень важно правильно прогнозировать будущие тенденции и ими пользоваться. Это не значит ходить к гадалкам, а значит учитывать множество факторов — развитие связи, транспорта, благоустройство различных зон, учитывать политические решения. Эта информация доступна каждому, но не все могут её синтезировать и проанализировать.

Наша компания предлагает для своих клиентов разработку инвестиционного плана с подборкой самых надежных активов.

Самым простым, доступным и эффективным решением является покупка номеров в апарт отелях при условии, что место имеет самостоятельную ценность и что покупка проходит по честной цене и что арендатор — крупная надежная компания с надёжными гарантиями.

Развитие апарт отелей в Европе совпало с отказом части европейцев от вторых домов в труднодоступных регионах в пользу мобильности и комфорта в отпуске.

Хороший апарт отель при необходимости можно превратить в обычный дом без строительных модификаций.



International Investment