Австралия: рынок инвестиций в строительство для аренды растет, несмотря на препятствия

Фото: Pexels

Рынок строительства с целью сдачи в аренду в Австралии только развивается, а правительство неохотно поддерживает такие инвестиционные проекты. Например, налоги для сектора Built to rent (BTR) выше, чем для других секторов коммерческой недвижимости, а для иностранных инвесторов эта сфера и вовсе почти недоступна. Однако в 2022 году на рынке BTR-недвижимости Австралии отмечается потепление и повышенный интерес со стороны зарубежных инвестиционных компаний.

Чем инвесторов привлекает рынок недвижимости BTR в Австралии

Движение иностранных инвесторов на австралийском рынке BTR было отмечено в марте 2022, когда американская компания Invesco Real Estate заключила соглашение о форвардном финансировании комплекса BTR в Мельбурне. Кроме того, американская инвестиционная компания BentallGreenOak совместно со швейцарской Partners Group и международной Macquarie Asset Management обнародовали планы выхода на австралийский рынок. Сингапурский суверенный фонд GIC стоит за двумя инвестиционными компаниями Мельбурна – Home и Qualitas. Кроме них, в растущий список компаний, проявляющих интерес к рынку BTR в Австралии, входит канадская Oxford Properties.

Глава Qualitas, Тим Йохансен, отметил, что с начала пандемии в Австралии значительно снизился ввод новых жилых площадей в эксплуатацию. По его словам, в 2023-2024 году Австралию ждет значительный дефицит жилья. Именно поэтому инвесторы, в том числе и иностранные, заинтересованы во вложениях в сектор BTR, несмотря на отсутствие поддержки отрасли со стороны правительства. Рынок BTR только развивается, поэтому у него есть существенное преимущество перед другими проектами: пул арендаторов растет, а предложение не покрывает спрос.

На сегодняшний день на рынке BTR по всей Австралии всего 28000 квартир, преимущественно в Мельбурне, Сиднее и Брисбене. На эти города приходится 70% населения страны. Аналитики E&Y прогнозируют, что в ближайшие 10 лет институциональные BTR могут составить около 5% фонда арендного жилья.

Арендаторы Австралии все чаще выбирают BTR жилье

По статистике, собранной компанией Mirvac, около 70% австралийцев хотели бы иметь собственный дом, однако реальность такова, что большинству граждан требуются десятилетия, чтобы накопить на собственную недвижимость. Цены на жилье в Австралии ежемесячно ставят рекорды роста, поэтому австралийцы выбирают арендовать комфортное жилье с хорошим обслуживанием, как временную альтернативу покупке собственного дома. Аренда в секторе BTR обычно выше на 15-20%, чем у аналогичных квартир от собственников-физлиц, но оценки и отзывы на сайтах недвижимости в секторе BTR, как правило, выше.

Компания Mirvac имеет в своем портфеле 2200 объектов BTR в комплексе LIV Indigo, расположенном в Сиднее. Благодаря регулярному высокому спросу на объекты, компания надеется увеличить их количество до 5000 в следующие 5 лет.

Кроме граждан Австралии, интерес к BTR-жилью проявляют и квалифицированные мигранты. Круг арендаторов растет год от года, по прогнозу Mirvac, к 2041 году население Австралии увеличится на 3,4-4 млн человек, а значит и рост интереса к сектору BTR значительно повысится.

Какие шаги для развития BTR ожидаются от австралийского правительства

На данный момент на федеральном уровне владельцы BTR жилья платят более высокие налоги, чем другие инвесторы. Налог для этого сектора составляет 30%, а НДС (GST) не подлежит возмещению, что регулярно добавляет к расходам 10% стоимости. Инвесторы, вложившиеся в другие секторы коммерческой недвижимости, платят налог вдвое меньший, равный 15%.

Штат Южный Уэльс и штат Виктория уже начали работу по поддержке инвесторов в своих регионах и снизили земельный налог для недвижимости BTR до 1% вместо 4%, а также отменили дополнительный сбор для иностранных инвесторов. Принятию мер способствовал масштабный жилищный кризис, который наблюдается в этих густонаселенных штатах. Джеймс Гринер, управляющий фондом Indi, отметил, что штаты Южный Уэльс и Виктория сделали обнадеживающие шаги, и «пришло время перестать подвергать сектор BTR несправедливому наказанию, и вывести эту практику на федеральный уровень».