В России выявили кредитный перегрев

Директор департамента финансовой стабильности Банка России Елизавета Данилова заявила о признаках кредитного перегрева на рынке корпоративного кредитования, пишет ТАСС. Существенная часть отраслей оказалась не очень чувствительной к изменению ключевой ставки.

С июля в рознице происходит достаточно серьезное замедление. Ежемесячные темпы роста снизились примерно в два раза – с двух процентов до менее одного. То есть, на розницу ограничивающие меры влияют. «При этом корпоративное кредитование до сих пор растет годовым темпом больше 20%, – отметила Елизавета Данилова. – Существенная часть компаний, отраслей оказалась не очень чувствительной к процентной ставке, поэтому кредитный перегрев однозначно имеет место».

Доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г. В. Плеханова Михаил Гордиенко пояснил «Российской газете», что к условно нечувствительным к ключевой ставке отраслям экономики можно отнести торговлю (особенно в части потребительских товаров первой необходимости), сельское хозяйство (в этой отрасли своя более выраженная сезонная специфика), энергетику и ЖКХ. «Это связано с тем, что по ним поддерживается стабильный спрос, ранее были заключены долгосрочные контракты с фиксированными условиям, они могут иметь альтернативные источники финансирования, включая меры прямой государственной поддержки», – пояснил эксперт.

РБК добавляет, что опережающий рост кредитования вносит свой вклад в инфляцию. Причем банки активно наращивают объемы, несмотря на высокие ставки. К 1 августа 2024 года банковский портфель розничных кредитов увеличился на 25,6% год к году, а корпоративный – на 19,5% в годовом выражении. Это опережает рост доходов населения и сопоставимо с ростом номинального ВВП страны. Экономисты неоднократно отмечали, что существенный вклад в расширение кредитования внесли масштабные льготные программы поддержки, которые отчасти снижают эффективность денежно-кредитной политики.

Для охлаждения ЦБ введет с 1 июля 2025 года антициклическую надбавку, требующую большего накопления капитала. Она будет действовать только для крупных, системно значимых банков, сейчас в России таких 13, и составит 0,25% от активов кредитной организации, взвешенных по риску. В дальнейшем она вырастет до 1%.

Кроме того, Центробанк установил для всех банков более строгие ограничения на кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой. Речь идет о макропруденциальных лимитах (МПЛ), которые применяются с 2023 года и прямо ограничивают долю ссуд с определенными характеристиками в выдачах. С четвертого квартала этого года на потребкредиты клиентам с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 80% должно приходиться 3% от общего объема выдач вместо действующих 5%. Доля ссуд с ПДН в диапазоне от 50 до 80% должна сократиться с 20 до 15%. Банк России также решил ужесточить требования к потребкредитам, которые выдаются под залог автомобилей – с 1 ноября для таких ссуд начали действовать повышенные надбавки в зависимости от ПДН, чтобы банки не обходили ранее введенные ограничения по классическим автокредитам.

Заместитель генерального директора Аналитического центра НАФИ Тимур Аймалетдинов констатировал, что чаще всего нерационально ведут себя заемщики по потребительским ссудам. Это прослеживается уже на стадии выбора кредитного продукта. Например, каждый четвертый ориентируется на первое поступившее предложение оформить кредит и не ищет выгодных вариантов в других банках. Кроме того, каждый пятый заемщик не проверяет все пункты кредитного договора: ставит подпись без ознакомления с текстом или подписывает соглашение, даже если что-то осталось непонятным. В дополнение к экономическим сложностям это создает серьезные риски мошенничества.

По данным ЦБ, в июне прирост задолженности по потребительским ссудам составил 291 млрд руб., или 18,6% к такому же месяцу 2023 года. Типичный заемщик по потребительскому кредиту в России – это работающий человек, чаще всего женщина, в возрасте от 25 до 44 лет. Главные причины для оформления потребительских кредитов – необходимость в крупных покупках, таких как электроника и бытовая техника, а также затраты на ремонт. При этом наличие кредитов практически не зависит от финансового статуса: заемщиком является примерно каждый третий представитель любой из доходных групп, от самых богатых до самых нуждающихся.

INTERFAX сообщает, что в конце октября 2024-го Банк России повысил прогноз роста кредитования населения на 2022 год с 10-15% до 12-15%, компаний – с того же уровня до 17-20%. По ипотеке ожидания изменились с 7-12% до 8-11%. В 2025 году ожидается, что показатель корпоративного кредитования увеличится с 7-12% до 8-13%, розничное сохранится на уровне 6-11%, объем жилищных займов останется на уровне 8-13%. Управляющий директор «Эксперт РА» Юрий Беликов отметил, что кредитные рынки действительно перегреты, но некоторые решения, в частности о надбавках, выглядят преждевременными, потому что темпы уже замедляются в условиях высоких ставок и отмены льготных программ.

Читайте также:

Россияне стали чаще выбирать рассрочку вместо ипотеки на первичном рынке

Центробанк России поднял ставку до 21%. Что дальше?

В России снова подготовили законопроект о регулировании деятельности риелторов